변동성 돌파전략 백테스트 : 비트코인 암호화폐

변동성 돌파전략은 일종의 추세 추종 전략으로 보입니다. 로직은 단순합니다. 시세의 변동폭이 평균 수준을 넘어설때 매수가 다음날 시가에 매도하는 것인데요. 전략 내용으로 볼 때 변동성이 심한 시장에 적합해 보입니다.  이번 포스팅에서는 거래량도 풍부하고 일반 주식보다 변동폭이 큰 비트코인에 적용했을 때 어떤 결과가 나오는지 살펴보겠습니다. 

 

래리윌리엄스 변동성 돌파 전략

 

비트코인 백테스트 로직

■ 투자전략 
 ①유니버스 : BTC 암호화폐 ( BTC USD)
 ②매수조건 : 당일 현재가 > (전일 고가 - 전일 저가) X k
 ③매도조건 : 다음날 시가
 ④투자기간 : 2021.01.01 ~ 2023.12.19 , 2.97년

비트코인 백테스트 결과

 

🔍 백테스트 엑셀 DATA 👆

 

구분	BM	조건1	조건2	조건3
누적수익률	1.45	4.29	0.74	3.60
총거래일	1083일	1083일	1083일	1083일
매매횟수	1회	440회	440회	440회
투자기간	2.97년	2.97년	2.97년	2.97년
CAGR(연평균수익률)	13.4%	63.4%	-9.7%	54.0%

 

• BM : 비트코인 매수 후 보유 전략 ( Buy & Hold)
• 조건1 : 변동성 돌파전략 적용, K=0.5 , 매매 수수료 없는 조건
• 조건2 : 변동성 돌파전략 적용, K=0.5 , 매매 수수료 0.4% ( 매수 0.2% + 매도 0.2% )
• 조건3 : 변동성 돌파전략 적용, K=0.5 , 매매 수수료 0.07% ( 매수 0.02% + 매도 0.05% )

『조건1』

변동성 돌파전략을 암호화폐 시장에 적용하였을때 3년의 기간동안 약 440번의 거래가 발생하였습니다. 최종 누적수익률은 4.29배로 연환산 수익률로 계산시 63%의 놀라운 결과죠. 하지만 이는 수수료가 없는 이상적인 조건입니다. 

 

『조건2』

고팍스에서는 거래시 매수에 0.2% , 매도에 0.2%의 매매 수수료가 발생합니다. 불과 0.4%의 수수료로 매입 후 보유전략 과 같은 거래 방식에는 수익률에 영향을 미치지 않는 사소한 수수료입니다.하지만 빈번한 매매가 필연적인 변동성 돌파전략에서는 매우 중요한 변수 입니다.

 

해당 전략에 0.4%의 트레이딩 수수료를 적용한 결과가 바로 『조건2』 입니다. 기존 1.4배에 달하던 누적 수익률이 -26%의 누적 손실로 전환됩니다.

 

『조건3』

다행히 고팍스 거래소에서는 일정 조건을 만족시 수수료를 낮추어주는 정책을 운영중입니다. 해당 수수료 기준으로 백테스트를 해본것이 바로 『조건3』 입니다. 차트를 보면 이상적인 백테스트 『조건1』과 비슷한 선형 LOG 그래프를 보여줍니다. 누적 수익률은 초기 자본대비 3.6배 멀티플 , 연평균 54.2% 수익률입니다. 

구분	일반	트레이더 A	트레이더 B
Maker(지정가)	0.2%	-0.01%	0.02%
Taker(시장가)	0.2%	0.05%	0.02%

※ 고팍스 트레이더 수수료 선정조건
① 최근 1개월 이내 고팍스(혹은 타 가상자산거래소) 누적 거래대금 10억 이상인 경우
② 최근 1개월 이내 고팍스(혹은 타 가상자산거래소, 은행계좌 ) 잔액 1억원 이상인 경우
③ 최근 1개월 이내 주식 증권 계좌의 누적 거래대금 10억 이상인 경우
④ 최근 1개월 이내 주식 증권 계좌의 잔액 1억 이상인 경우

 

🔍 고팍스 트레이더 수수료 바로가기  👆

 

백테스트 결론

수수료만 낮춘다면 충분히 적용 가능해 보이는 전략으로 보입니다. 적용해 볼수 있는 방안은 두가지로 생각됩니다. 

 

방안1) 자본금이 충분한 경우

자산배분의 관점에서 은행 예금 혹은 주식 증권계좌 잔액 1억을 만족 후 트레이더B 수수료를 적용 받기

 

방안2) 자본금이 부족한 경우

매매 수수료로 인한 손실을 줄이기 위해 K 변수값 상향 조정하여 강한 추세에서만 투자하기